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上海清算所推出大宗商品衍生品中央对手清算业务组合保证金业务

聚宝盆  本网讯 为进一步提升市场运行效率,更好服务实体经济,2020年7月13日,上海清算所推出大宗商品衍生品中央对手清算业务(以下简称大宗商品业务)组合保证金业务。

  在防范系统性风险的同时,上海清算所通过组合保证金降低市场参与者成本,激发市场活力,为实体经济提供更高效的大宗商品风险管理工具。

  据悉,大宗商品业务组合保证金将基于预期损失(ES)框架,使用Copulas等方法捕捉不同协议之间的关联性,以市场参与者投资组合为单位,对于同一产品买卖方向不同、期限不同、数量相等的头寸,按照一定优先级建立跨期头寸组合,收取跨期组合保证金,剩余未组合头寸按照原有逻辑对买、卖持仓收取保证金。此外,本业务新增组合交易功能,市场参与者可通过组合交易的方式实时计收组合保证金。组合交易由若干单笔交易组成,同一组合内的交易同时确认合约替代结果。组合保证金业务逻辑可详见大宗商品衍生品中央对手清算业务组合保证金上线公告。

聚宝盆  上海清算所表示,下一步,上海清算所将继续履行金融市场基础设施的职责和使命,坚持以市场需求为导向,践行金融服务实体经济宗旨,强化金融风险防范,促进大宗商品衍生品市场健康发展。

责任编辑:袁浩